この記事では、PEファンドの業務内容、求められるスキルを解説しています。

併せて、PEファンドに転職するメリットも紹介していますので、PEファンドへの転職を検討している方はぜひ参考にしてください。

PEファンド（プライベートエクイティファンド）とは

PEファンド（プライベートエクイティファンド）とは、主に未上場企業に投資するファンドのことを指します。

投資家から集めた資金を使って、企業の成長や立て直しに関わりながら、企業の価値を高めることが目的です。

企業の経営を改善し、事業を拡大した後に株式を売却したり、企業を再上場させたりすることで利益を得ます。

投資対象としては、以下のような企業が挙げられます。

・後継者不足のオーナー企業
・経営再建が必要な企業
・大企業の子会社など

PEファンドは資金の提供にとどまらず、経営ノウハウや人材を活用し、企業の成長を幅広くサポートするのが特徴です。

PEファンドの業務内容

PEファンドの業務は、企業への投資を成功させるために主に5つのステップに分かれています。

それぞれのステップで専門的なスキルや知識が必要とされるため、確認していきましょう。

ファンドレイズ（資金調達）

PEファンドの最初のステップは、投資家から資金を集める「ファンドレイズ」です。

年金基金や保険会社などの大口投資家からお金を集め、「ドライパウダー」と呼ばれる投資に使える資金を確保します。

ここでは、ファンドの目的や実績をしっかり説明し、投資家からの信頼を得ることが大切です。

ソーシング（案件探索）

次に、投資する企業を見つける「ソーシング」を行います。

大企業の子会社やオーナー企業、後継者がいない会社などを探し、成長が見込める企業や再建の可能性がある企業をターゲットにします。

ここで適切な企業を見つけることが、投資の成功への第一歩です。

デューデリジェンス・バリュエーション

企業が見つかったら、詳しい調査（デューデリジェンス）と、企業の価値を評価する（バリュエーション）ステップに進みます。

企業の財務状況やビジネスモデルを徹底的に分析し、投資リスクとリターンを見極めます。

このフェーズでは、経営者やオーナーとの交渉、銀行からの融資に関する話し合いも行われます。デューデリジェンスが投資の成功に直結します。

バリューアップ（価値向上）

企業を買収した後、PEファンドはその企業の経営に関わり、成長や価値向上を目指します。

経営者と協力し、業務改善や新しいビジネスの導入をサポートして、企業の成長を促します。

このステップでの改善が、投資成果を上げるために非常に重要です。

エグジット（投資回収）

最後のステップは「エグジット」、つまり投資したお金を回収するフェーズです。

企業を上場させたり、他の会社に売却させたりすることで、株式を売却し利益を確定します。

この利益は投資家に返されるため、PEファンドにとって最も大事な目標となります。

エグジットのタイミングや方法が、最終的なリターンを大きく左右します。

PEファンドに求められるスキル

PEファンドで働くためには、いくつかのスキルが求められます。

PEファンドに求められるスキルを紹介していきます。

財務分析・財務モデリング

PEファンドにおいて、投資先企業を正しく評価するために、財務分析や財務モデリングのスキルは欠かせません。

企業の財務状況を詳細に把握し、投資のリスクとリターンを評価し、判断するためのスキルです。

特に、LBO（レバレッジド・バイアウト）モデルを使って、企業買収の際の資金繰りをシミュレーションできることが重要です。

デューデリジェンス

デューデリジェンスとは、投資を検討する企業の詳細な調査のことです。

PEファンドでは、企業の事業モデルや競合分析、リスク評価を行い、投資の妥当性を判断する必要があります。

特に企業を調査する際は、事業の強みやリスクの全体像を捉える能力が求められます。

この調査が投資の成否を左右する重要なプロセスとなるため、スキルがあるのに越したことはないでしょう。

交渉力

PEファンドでは、投資先企業や取引先との交渉が頻繁に発生します。

企業買収や出資の条件を決める際、また銀行との融資条件を交渉する際など、さまざまな場面で高い交渉力が必要です。

各ステークホルダーとの合意を引き出し、最適な条件を得るために、説得力や調整力が問われます。

人と会話をして交渉するのが得意な方は、PEファンドで重宝されるでしょう。

プレゼンテーションスキル

PEファンドでは、投資委員会や企業の経営陣などに対して、提案や報告を行う機会が多くあります。

複雑な投資戦略や企業分析を、相手にわかりやすく伝えるプレゼンテーションスキルが求められます。

人前に立ち、わかりやすく話すスキルはもちろん、提案資料（ピッチブック）や投資委員会向けの報告書を上手に作成するスキルも重要です。

資料作成から人に伝えるところまで、一貫して「相手に伝わるかどうか」を考えてスキルを磨きましょう。

以上、4つのスキルを挙げました。

これらのスキルを身に付けることで、企業への投資の判断や経営サポートに上手く対応していけるでしょう。

PEファンドに転職するメリット

PEファンドに転職することで得られるメリットは多岐にわたります。

PEファンドに転職するメリットを紹介します。

経営に直接関われる

PEファンドでは、企業に出資するだけでなく、経営に深く関与することができます。

株主の立場で経営陣と協力し、企業の成長戦略を策定したり、実行に移したりすることができるため、経営の実務経験を積むチャンスが豊富です。

またファンドメンバーやプロの経営者から直接学べる環境も、大きな魅力です。

企業の経営に関わり、大きく成長したい方にはメリットだと言えるでしょう。

高い報酬やインセンティブが得られる

PEファンドは、高い報酬やインセンティブが期待できる業界です。

特に投資先企業の価値を大きく向上させた場合には、成功報酬として高額なインセンティブ（キャリードインタレスト）を得られ、年収を大幅にアップできる可能性があります。

合理的で数字重視な経営を学べる

PEファンドでは、数字に基づいた意思決定が求められるのが特徴です。

そのため、感覚的な判断よりもデータを重視した経営が行われます。

プロの経営者と共に働くため、効率的で合理的な経営を学ぶことができ、結果に基づいて正確なフィードバックが得られるのが魅力です。

PEファンドは、合理的な判断や対応を好む方が自分らしく働ける環境だと言えます。

スピード感のある成長とキャリア形成

PEファンドの投資プロジェクトは、3〜5年という短期間で企業価値を大きく向上させるのが目標です。

このようなスピード感のある仕事を通じて、短期間で大きな成果を出す経験が積めるため、自己成長やキャリアアップにつながります。

また成功した案件の実績は、将来的なキャリアにも大きな武器となります。

スピーディーに成長し、キャリアを形成していきたい方はPEファンドに向いているでしょう。

まとめ

この記事では、PEファンドの業務内容や求められるスキル、転職するメリットなどを解説しました。

PEファンドに転職することで、経営に直接関わる経験を積めるだけでなく、他の業界と比べて高い報酬やインセンティブが期待できます。

また、合理的な経営判断やスピード感のある仕事を経験できるため、自己成長やキャリア形成においても大きなメリットがあります。

PEファンドへの転職は、成長意欲が高い方はとても魅力的なキャリア選択となるでしょう。

まずは、業界に精通している転職エージェントに相談するなど、転職を検討してみてはいかがでしょうか。